Резидент Сколково назвал тренды на рынке внебанковского кредитования бизнеса

Компания Lender Invest выделила тенденции на рынке кредитования бизнеса. В основу исследования легла статистика Банка России. В Lender Invest отмечают, что микрофинансовые организации стали одним из важных каналов поддержки предпринимателей, особенно в сегментах, где время и простота получения средств перевешивают высокую стоимость. А краудлендинг, возникший как нишевый эксперимент, превратился в цифровое явление, которое объединяет тысячи инвесторов и заемщиков, создавая новый рынок децентрализованного капитала.

 

Тренд роста внебанковского кредитования

 

В 2024 году выдачи займов для субъектов малого и среднего предпринимательства (далее — МСП) через микрофинансовые организации (далее — МФО) достигли 129,7 млрд руб., что на 24% больше, чем в 2023 году.

 

 

Сдвиг приоритетов в коммерческий сектор

 

За 2024 год коммерческие МФО выдали бизнесу 73,2 млрд рублей (+54% г/г), впервые обогнав государственные структуры по доле в общем объеме (56%). Это свидетельствует о том, что частные игроки активнее адаптируются к запросам рынка, предлагая гибкие продукты и ускоряя цифровизацию.

 

 

Такой фокус на мелкие займы объясняется целевой аудиторией: индивидуальные предприниматели, самозанятые и микропредприятия, которым нужны операционные средства для пополнения оборотных фондов. 

 

Государственные МФО, напротив, ориентируются на крупные проекты в сферах строительства, транспорта, производства и сельского хозяйства. Их средний чек составляет 14,7 млн рублей, а сроки — до 3 лет. Эти структуры остаются ключевыми для реализации инвестиционных программ, включая импортозамещение (например, производство медицинской техники, химической продукции), но медленно внедряют цифровые каналы: менее 1% их выдач — онлайн.

 

Тренд на пополнение оборотных средств

 

Основной целью получения займов стало пополнение оборотных средств (72% выдач). Это связано с цикличностью бизнеса в торговле и электронной коммерции, где компании сталкиваются с сезонными колебаниями спроса и необходимостью оперативного финансирования.

 

 

Тренд на качество кредитного портфеля

 

Несмотря на рост объемов, качество портфеля улучшается: уровень просрочки снизился до 4,5%. У государственных МФО этот показатель вдвое ниже, чем у коммерческих, что подтверждает эффективность субсидируемой модели.

 

 

Регуляторная среда также меняется: законопроект о повышении лимита микрозаймов с 5 до 15 млн рублей направлен на дифференциацию продуктов и поддержку капиталоемких проектов. Эксперты прогнозируют, что это усилит конкуренцию между МФО и банками, а также снизит зависимость бизнеса от краткосрочных займов.

 

Тренд на необходимость диверсификации источников фондирования

 

Для покрытия роста выдач МФО активно привлекают ресурсы:

 

 

• Банковские кредиты стали основным источником (81,7 млрд рублей, +4,2 раза г/г).

• Доля инвестиций граждан осталась низкой (5,1 млрд рублей), что ограничивает потенциал краудлендинга.

 

В таких условиях очевидно, что важным направлением является диверсификация источников фондирования, в первую очередь за счет активного развития краудлендинга. Последний позволит снизить зависимость от банковского фондирования и обеспечить существенно большую стабильность сферы внебанковского финансирования бизнеса.

 

Краудлендинг занимает собственную нишу в финансировании бизнеса

 

Анализируя представленные данные, можно сделать вывод, что краудлендинг сегодня занимает уникальную нишу между традиционными банками и микрофинансовыми организациями, предоставляя компаниям гибкие условия и инвесторам — привлекательную доходность. 

 

Банки предлагают дешевые, но «длинные» деньги, доступные далеко не всем. МФО — быстрые, но дорогие и короткие. Краудлендинг сочетает скорость принятия решения и относительно умеренную стоимость ресурсов, что критично для МСП с сезонными или срочными потребностями.

 

Платформы краудлендинга часто готовы рассматривать нестандартные кейсы, финансировать оборотный капитал, развитие, закупку оборудования или покрытие кассовых разрывов. Для сравнения, банки редко кредитуют такие цели без залога или без длительной кредитной истории. 

 

Конечно, по объему финансирования бизнеса краудлендинг (27,4 млрд руб. в 2024 году) только в начале пути, так, для примера, объем кредитов МСП банками более 10 трлн руб. в 2024 году, займы МФО почти 130 млрд руб. Тем не менее в компании отмечают, что краудлендинг станет не заменой, а дополнением к банковскому и микрофинансовому кредитованию, занимая нишу между этими сегментами.

 

Таким образом, краудлендинг — это эффективный инструмент финансирования, который занимает промежуточное положение между банками и МФО, сочетая скорость, гибкость и доступность с умеренным уровнем риска и стоимости. Для МСП это возможность получить ресурсы в условиях, когда классические инструменты недоступны или неэффективны. Для инвесторов — способ диверсифицировать портфель и получить доход выше банковских депозитов. 

 

Автор: Основатель и генеральный директор краудлендинговой платформы Lender Invest Дмитрий Исаков